昨日刷屏的新聞，歷經(jīng)8年的談判，RCEP終于來(lái)了。在媒體的眼中，對(duì)中國(guó)重要性堪比當(dāng)年的WTO，意義非凡?。?/span>
雖然有點(diǎn)夸張了，但確實(shí)是好消息。之前奧巴馬搞過一個(gè)TPP吧，把亞洲國(guó)家都拉到一個(gè)群里做生意，但孤立中國(guó)不讓進(jìn)群，結(jié)果特朗普上臺(tái)后，直接把TPP廢了。過去幾年川普搞孤立主義，不僅跟我們打貿(mào)易戰(zhàn)，連盟友也一同下手，弄得各國(guó)很不滿。于是我們團(tuán)結(jié)了周邊重要的貿(mào)易伙伴，終于把RCEP給搞定了！這個(gè)協(xié)議意味著，川普過去4年一系列的制裁已經(jīng)失敗。有了RCEP協(xié)議，拜登上臺(tái)后想孤立和圍堵我們，也很難奏效了，因?yàn)樽畲蠡I碼失去了。
這次RCEP協(xié)議包括15個(gè)國(guó)家，覆蓋世界三分之一人口，GPD占全球的30%多，有日本韓國(guó)澳大利亞等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體加入，含金量還是很高的！當(dāng)然，印度選擇了退群，對(duì)我們有一些損失。但我們先玩，位置給它留著...估計(jì)那天三哥就想進(jìn)來(lái)，不然他自己被孤立了。
在美國(guó)大選陷入爭(zhēng)議，全球第二波疫情高發(fā)的時(shí)刻，這個(gè)協(xié)議意義重大。正如總理說(shuō)的，“這是多邊主義和自由貿(mào)易的勝利”！接下來(lái)的中日韓自貿(mào)協(xié)議，應(yīng)該也水到渠成了。
中國(guó)外貿(mào)打下一劑強(qiáng)心針
紡織企業(yè)：迎接這個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)
銷售額下跌30%以上、利潤(rùn)在盈虧線附近徘徊，基本就是今年大部分紡織企業(yè)的生產(chǎn)狀態(tài)。并且行情轉(zhuǎn)差最明顯的一個(gè)特點(diǎn)就是缺少旺季。而這導(dǎo)致的化纖原料市場(chǎng)也一直低位徘徊。
RCEP終于塵埃落定，也將為中國(guó)外貿(mào)打下一劑強(qiáng)心針。對(duì)于紡織人士而言，這個(gè)協(xié)議的簽署將迎來(lái)千載難得的機(jī)會(huì)。
近兩年，中美貿(mào)易摩擦不斷，對(duì)于紡織服裝行業(yè)這個(gè)出口型行業(yè)來(lái)說(shuō)，帶來(lái)的不利影響是巨大的，那時(shí)有些對(duì)美出口體量較大的貿(mào)易公司銷量明顯萎縮，這些都是特朗普當(dāng)政下的“關(guān)稅大棒”。不過隨著RCEP對(duì)紡織產(chǎn)業(yè)的重新布局，很多紡織老板有望將渠道擴(kuò)寬，也不只死守“美國(guó)”客戶，而是選擇往歐洲、東南亞等地發(fā)展。
以行業(yè)為例。越南如果現(xiàn)在生產(chǎn)的服裝向中國(guó)出口，就要交關(guān)稅，如果加入了自貿(mào)協(xié)定以后，區(qū)域價(jià)值鏈就會(huì)發(fā)揮作用。中國(guó)從澳大利亞、新西蘭進(jìn)口羊毛，因?yàn)楹炗喠俗再Q(mào)協(xié)定，所以未來(lái)可能會(huì)免稅進(jìn)口羊毛，進(jìn)口之后在中國(guó)織成布料，這個(gè)布料可能又出口到越南，越南用這個(gè)布料織成服裝之后再出口到韓國(guó)、日本、中國(guó)等其他國(guó)家，這些都可能免稅，因而會(huì)促進(jìn)當(dāng)?shù)丶徔椃b業(yè)的發(fā)展，解決就業(yè)，對(duì)出口也非常有好處。
隨著中國(guó)紡織服裝涉及研發(fā)、設(shè)計(jì)和原輔材料的生產(chǎn)技術(shù)水平不斷提升，一些低端制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到東南亞，中國(guó)對(duì)東南亞的紡織服裝成品貿(mào)易下降的同時(shí)，原輔材料的出口則會(huì)明顯增加。雖然以越南為代表的東南亞國(guó)家紡織業(yè)的正在崛起，但中國(guó)紡織企業(yè)并不完全處于被替代的地位。中國(guó)與東南亞共同推進(jìn)的RCEP也是為了實(shí)現(xiàn)這種合作共贏的目，通過區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，使中國(guó)與東南亞各國(guó)實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。未來(lái)在全球紡織品供應(yīng)鏈中，中國(guó)紡織將成為主導(dǎo)者。
大宗商品迎牛市、下游備貨聲漸起
紡織化纖市場(chǎng)或迎“收紅包”行情！
近期宏觀面事件較多，美國(guó)大選、自貿(mào)區(qū)簽署、疫苗取得重大進(jìn)展等等，這些事件都或多或少的對(duì)紡織市場(chǎng)起到了一定的影響。在各種利好的消息面下，紡織化纖市場(chǎng)正在悄悄的好轉(zhuǎn)。
高盛：布倫特油價(jià)將在2021年底達(dá)到65美元/桶，大宗商品牛市就要來(lái)了！
最近，高盛發(fā)布了2021年的十大投資主題，認(rèn)為大宗商品將在明年迎來(lái)新一輪牛市，非能源類商品短期內(nèi)就會(huì)上漲，能源類商品在冬季過后將迎來(lái)上漲。高盛指出，過去多年對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)投資不足，傳統(tǒng)大宗商品的產(chǎn)能有限。即便是在需求復(fù)蘇前景不確定的當(dāng)下， 主要大宗商品的庫(kù)存已經(jīng)開始吃緊。
因此，高盛認(rèn)為，隨著新冠疫苗大范圍上市引領(lǐng)需求強(qiáng)勁復(fù)蘇，大宗商品將在2021年迎來(lái)新一輪牛市。上個(gè)月，高盛在另一份報(bào)告中指出，看漲大宗商品的三個(gè)宏觀趨勢(shì)因素為：更大規(guī)模的刺激措施、美元疲軟和通脹風(fēng)險(xiǎn)。
假設(shè)民主黨主張的更大規(guī)模刺激法案得以通過，高盛預(yù)估到2024年美國(guó)工業(yè)生產(chǎn)將增長(zhǎng)4-5%，這意味著未來(lái)原油等大宗商品的消費(fèi)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)。此外，高盛表示，很多國(guó)家為了應(yīng)對(duì)疫情而進(jìn)行大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如歐盟的綠色經(jīng)濟(jì)建設(shè)和中國(guó)的新基建，這將帶動(dòng)新一輪需求。高盛預(yù)測(cè)，2021-2025年，這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將拉動(dòng)約1萬(wàn)億美元的需求。
最后，高盛指出，美聯(lián)儲(chǔ)承諾在未來(lái)幾年內(nèi)將利率維持在零附近，長(zhǎng)期來(lái)看可能會(huì)導(dǎo)致美元疲軟，從而有利于大宗商品價(jià)格。原材料價(jià)格的持續(xù)上漲最終將導(dǎo)致通脹率上升。
未來(lái)幾周仍有以下三個(gè)潛在利空因素：疫情反復(fù)、美國(guó)實(shí)施二次封鎖以及美國(guó)大選的“余波”。
這預(yù)示著整個(gè)11月原油的價(jià)格將進(jìn)一步波動(dòng)，甚至可能短期下行。不過，高盛認(rèn)為，如果油價(jià)持續(xù)低迷，它們將進(jìn)一步抑制供應(yīng)。屆時(shí)，疫苗引領(lǐng)需求全面復(fù)蘇、供應(yīng)不足、頁(yè)巖油開發(fā)受損，三項(xiàng)疊加，油價(jià)將會(huì)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性反彈。
高盛預(yù)計(jì)，布倫特油價(jià)將在2021年底達(dá)到65美元/桶，而其現(xiàn)價(jià)約為40美元/桶。
下游織造市場(chǎng)開始出現(xiàn)備貨現(xiàn)象
原油價(jià)格上漲帶動(dòng)紡織原料價(jià)格變化，從而刺激市場(chǎng)備貨一直都是市場(chǎng)十分常見的操作，但是今年這種現(xiàn)象卻十分罕見。主要是因?yàn)樵褪袌?chǎng)反復(fù)大漲大跌，原料價(jià)格猶如過山車一般不斷刷新歷史低值，前期備貨的紡織人只能面對(duì)不斷貶值的庫(kù)存原料與坯布。因此不再備貨、隨買隨用成了絕大多織造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)原則。但是近期這種現(xiàn)象卻逐漸被打破，購(gòu)買原料的規(guī)則開始向往年靠攏。
據(jù)一家織造企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，今年大半年都沒有囤原料，就怕囤了又貶值。但是近期有備原料的想法，準(zhǔn)備囤2-3個(gè)月的量，能夠用到年后一個(gè)月的。另一家紡織企業(yè)也有相同的想法，他們準(zhǔn)備囤個(gè)幾十噸，大概夠一兩個(gè)月使用。
聚酯原料近幾日的產(chǎn)銷變化也可見一斑，尤其是1日當(dāng)天主流大廠產(chǎn)銷在200%-300%，甚至有部分工廠產(chǎn)銷達(dá)到了驚人的600%。其他一些受訪企業(yè)也有備貨的想法，但是受制于流動(dòng)資金只能少量備貨，但總的來(lái)說(shuō)本次原料價(jià)格上漲，織造市場(chǎng)不再觀望開始果斷出手購(gòu)買原料。當(dāng)然出現(xiàn)這種改變，一方面是與織造企業(yè)年前儲(chǔ)備原料的習(xí)慣是分不開的，但更重要的一點(diǎn)是織造企業(yè)對(duì)后市信心在逐漸恢復(fù)。
近期市場(chǎng)上一些打樣、開發(fā)樣、報(bào)價(jià)等等開始增多，短期內(nèi)雖然還難以看到明顯的改變，但年后春夏市場(chǎng)，尤其是在疫情投入使用之后必然會(huì)很大程度復(fù)蘇。
總之，在2020年，紡織化纖行業(yè)在行情方面或許還不如人意，但是冬天總是養(yǎng)精蓄銳的好時(shí)節(jié)，蓄勢(shì)待發(fā)的春天將帶來(lái)不一樣的美。在市場(chǎng)破局之后，紡織化纖行業(yè)正順勢(shì)而變，它接下來(lái)的新變化讓人充滿期待。
